페이팔과 손잡은 폴라리스오피스, 진짜 고평가일까?
최근 주식 커뮤니티에서 뜨겁게 언급되는 종목이 하나 있다.
바로 플라리스오피스(041020).
'퍼스널 오피스 소프트웨어'를 넘어,
이제는 블록체인 기반 글로벌 지식 공유 플랫폼으로 진화 중이다.
하지만 PER 50.2배, PBR 3.5배, 그리고 배당도 없는 기업.
누가 봐도 **'고평가'**라는 딱지가 붙는다.
그럼에도 불구하고, 외국인 매수세가 이어지고 있고, 뉴스도 쏟아진다.
이 종목, 진짜 다시 봐야 하는 걸까?
문제 제기 – 수치는 고평가, 그런데 왜 매수세가 몰릴까?
먼저 숫자만 보면 확실히 부담스럽다.
| PER | 50.2배 | 수익 대비 높은 주가 |
| PBR | 3.5배 | 자산 대비 고평가 |
| ROE | 8.0% | 자본효율은 양호 |
| EPS | 127원 | 실적은 흑자 유지 중 |
게다가 최근 1년간 배당도 없다.
투자자 입장에서 단기 수익을 기대하긴 쉽지 않다.
기회 포착 – '페이팔', 'AWS', 'Web3', 키워드가 다 있다
하지만 반전이 있다.
2024년 하반기부터 플라리스오피스는 탈중앙화 플랫폼 확장에 뛰어들었다.
관련 뉴스 스크랩
- "플라리스오피스, 페이팔과 USD 기반 스왑풀 개설"
지식 공유 및 토큰 기반 플랫폼 '플라리스쉐어'에 PayPal 연동 - "AWS 파트너 소프트웨어 패스 획득"
아마존 인증을 받은 SaaS 솔루션 업체로 글로벌 시장 접근 확대
즉, 단순 오피스 프로그램 회사가 아니다.
Web3 기반 탈중앙화 플랫폼 + 클라우드 SaaS 확장 기업으로 거듭나고 있는 중이다.
숫자로 설득 – 재무는 생각보다 탄탄하다
외형 성장은 눈에 띄지 않지만, 재무 구조는 굉장히 안정적이다.
| 유동비율 | 427.20% | 단기 지급 여력 충분 |
| 부채비율 | 20.26% | 부채 부담 없음 |
| 이자보상비율 | 412.69% | 금융비용 여유 충분 |
특히, 2025년 1분기 영업이익 흑자 전환은 주목할 만하다.
| 24.12 | -44억 | 적자 |
| 25.03 | 20억 | +145.7% 성장 |
이러한 수치는 단순 '재평가'가 아닌,
실적이 동반된 가치 상승이라는 점에서 의미가 크다.
차트와 수급 – 외국인은 매집 중
트레이딩뷰 기준 주요 기술적 포인트
- RSI: 70 근접 → 단기 과열권 진입
- 지지선: 5,800원 / 저항선: 7,200원
- 거래량: 3배 이상 급증
키움 HTS 기준 외국인 수급
- 외인 순매수: 35만 주 이상
- 추정 평균 매수가: 6,050원 전후
외국인은 분명히 이 가격대에서 바닥 매집을 시작한 것으로 보인다.
전문가 리포트 요약
“탈중앙화 결제 인프라 시장에서, 플라리스오피스는 선도주자 포지셔닝 가능성”
– OO증권 리서치센터
“Web3 기반 SaaS 기업 중 보기 드문 흑자 전환 기업”
– 블록체인 전문 리포트
결론 & 콜투액션 – 단기 테마 + 중기 실적, 전략은?
결론적으로, 플라리스오피스는 고평가지만 고성장 기대주다.
코인 테마, 글로벌 SaaS 확장, 외인 매집, 실적 턴어라운드가 동시에 겹쳐 있다.
전략 제안
- 단기 트레이딩: 5,800~6,000원 지지 시 진입 → 목표가 7,200원
- 중기 투자: 분할 매수 → 실적과 생태계 확장 확인 후 비중 조절
침착하게 차트와 수급을 관찰하면서
뉴스 흐름에 편승한 매수 기회를 잡는 것이 핵심이다.
투자에는 리스크가 따릅니다.
본 글은 투자 권유가 아닌 정보 제공 목적임을 명시합니다.